Chapter 1: CA Compiling Taxpayers Information
The California tax return does not follow the federal return line-by-line, as established by the following:
- California subtracts the exemption amount from the tax owed.
- California did not conform to the TCJA with respect to not being able to claim an exemption for dependents.
- California begins by gathering the taxpayer’s and spouse’s personal information.
- If the couple’s status is a registered domestic partner (RDP) or same sex married couple (SSMC), you will enter the spouse’s information on Form 540.
The information needed to complete the state return is:
- First and last name as found on SSN or ITIN.
- Address (including city, state, and zip).
- Date of birth.
- Prior name (if the taxpayer or spouse filed a prior California return with a different last name).
California does not conform to most of the federal Tax Cuts and Jobs Act changes. A tax practitioner needs to understand state tax law to make sure that the taxpayer is receiving all the credits and paying the correct amount of tax.
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La declaración de impuestos de California no sigue la declaración federal línea por línea, según lo establecido por lo siguiente:
- California resta el monto de la exención del impuesto adeudado.
- California no cumplió con la TCJA con respecto a no poder reclamar una exención para dependientes.
- California comienza recopilando la información personal del contribuyente y del cónyuge.
- Si el estado civil de la pareja es una pareja doméstica registrada (RDP) o una pareja casada del mismo sexo (SSMC), ingresará la información del cónyuge en el Formulario 540.
La información necesaria para completar la declaración estatal es:
- Nombre y apellido que se encuentran en el SSN o ITIN.
- Dirección (incluyendo ciudad, estado y código postal).
- Fecha de nacimiento.
- Nombre anterior (si el contribuyente o su cónyuge presentó una declaración de California anterior con un apellido diferente).
California no se ajustó a la mayoría de los cambios de la Ley Federal de Reducción de Impuestos y Empleos. Un profesional de impuestos debe comprender la ley fiscal estatal para asegurarse de que el contribuyente esté recibiendo todos los créditos y pagando la cantidad correcta de impuestos.
Chapter 2: CA Standard Deductions, Dependents and Filing Status
California did not conform to most of the federal Tax Cuts and Jobs Act changes. Subsequently, as a California tax preparer, you will need to make sure your software allows for the personal exemptions as required to complete the California state return.
As you have already seen, filing statuses can get very complicated at the Federal level. Unfortunately, it gets even more complicated when you include filing statuses at the state level as well. As previously stated, state law governs many aspects of the filing, like whether a taxpayer is married or legally separated under a divorce or separate maintenance decree. It is important for California tax preparers to know their state’s laws to prepare their clients’ returns as accurately and professionally as possible.
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California no se ajustó a la mayoría de los cambios de la Ley Federal de Reducción de Impuestos y Empleos. En consecuencia, como preparador de impuestos de California, deberá asegurarse de que su software permita las exenciones personales que se requieren para completar la declaración del estado de California.
Como ya ha visto, los estados civiles de declaración pueden ser muy complicados a nivel federal. Desafortunadamente, se vuelve aún más complicado cuando incluye estados civiles de declaración a nivel estatal también. Como se indicó anteriormente, la ley estatal rige muchos aspectos de la declaración, entre ellos, el hecho de que un contribuyente esté casado o legalmente separado en virtud de un divorcio o un decreto de manutención por separado. Es importante que los preparadores de impuestos de California conozcan las leyes de su estado para preparar las declaraciones de sus clientes con la mayor precisión y profesionalidad posible.
Chapter 3: CA Income
Although California does not conform to certain provisions of the Internal Revenue Code, it does conform in the following ways:
- The “general rule.”
- The “simplified general rule,” or the “safe harbor method.”
- IRA rollovers.
- Roth IRAs.
- Archer MSAs.
- Coverdell ESAs.
- Current-year IRA deductions.
- Lump-sum credits received by federal employees.
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Aunque California no se ajusta a ciertas disposiciones del Código de Impuestos Internos, sí lo hace de las siguientes maneras:
- La “regla general”.
- La “regla general simplificada” o el “método de puerto seguro”.
- Transferencias de IRA.
- Roth IRA.
- Archer MSA.
- Coverdell ESA.
- Deducciones de IRA del año actual.
- Créditos de suma global recibidos por empleados federales.
Chapter 4: CA Interest and Dividends
Most interest income taxable by federal standards is also taxable by the state of California. There are a few exceptions, however, including the fact that California exempts interest income for U.S. obligations. In California, adjustments are not made for exempt-interest dividends. Certain mutual funds are qualified to pay an exempt-interest dividend if at least 50% of their assets consist of tax-exempt government obligations. The portion of the exempt-interest dividend should be shown on the annual statement from the mutual fund. If the California exempt-interest dividend amount is different from the federal amount, an adjustment will be required.
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La mayoría de los ingresos por intereses sujetos a impuestos según los estándares federales también están sujetos a impuestos por el estado de California. Sin embargo, hay algunas excepciones, incluido el hecho de que California exime los ingresos por intereses para las obligaciones estadounidenses. En California, no se realizan ajustes para los dividendos con intereses exentos. Ciertos fondos mutuos están calificados para pagar un dividendo con intereses exentos si al menos el 50% de sus activos consisten en obligaciones gubernamentales exentas de impuestos. La porción del dividendo de interés exento debe aparecer en el estado de cuenta anual del fondo mutuo. Si el monto del dividendo de interés exento de California es diferente del monto federal, se requerirá un ajuste.
Chapter 5: CA Tax Credits and Payments
Although a variety of California tax credits are available to help the taxpayer reduce their tax liability, California does not conform to all the credits that can be claimed on the federal return. This chapter will cover FTB Form 540, lines 40-48. California refers to this section as “Special Credits”. A tax preparer is responsible for ensuring (to the best of his or her knowledge) that the taxpayer is filing a true and accurate return by asking the client detailed questions and doing as much research as necessary.
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Aunque existe una variedad de créditos fiscales de California disponibles para ayudar al contribuyente a reducir su obligación tributaria, California no cumple con todos los créditos que se pueden reclamar en la declaración federal. Este capítulo cubrirá el formulario FTB 540, líneas 40-48. California se refiere a esta sección como “Créditos especiales”. Un preparador de impuestos es responsable de garantizar (según su conocimiento) que el contribuyente presenta una declaración verdadera y precisa al hacer preguntas detalladas al cliente y hacer la investigación que sea necesaria.
Chapter 6: CA Adjustments to Income
In this chapter, you will learn what adjustments need to be made to California income and where to enter it on 540 Schedule CA. You will first review a few items from Part I, Section A, Income. Then, you will review Part I, section B, Adjustments to Income. The chapter will conclude by presenting a few items from Part II, Adjustments to Federal Itemized Deductions.
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En este capítulo, aprenderá qué ajustes deben hacerse a los ingresos de California y dónde ingresarlos en el Anexo CA 540. Primero revisará algunos artículos de la Parte I, Sección A – Ingresos. Luego, revisará la Parte I, sección B, Ajustes a los ingresos. El capítulo concluirá presentando algunos artículos de la Parte II, Ajustes a las deducciones federales detalladas.
Chapter 7: CA Itemized Deductions
The Tax Cuts and Jobs Act made some changes to the Internal Revenue Code (IRC) that California did not adopt. California does conform with IRC regulations established on and before January 1, 2015. Because of these changes California residents will need to make adjustments on their 540 Schedule CA to account for the differences between state and federal tax law.
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La Ley de Reducción de Impuestos y Empleos hizo algunos cambios al Código de Rentas Internas (IRC) que California no adoptó. California se ajusta a las regulaciones de IRC establecidas el 1 de enero de 2015 y antes. Debido a estos cambios, los residentes de California deberán realizar ajustes en su Anexo CA 540 para tener en cuenta las diferencias entre las leyes fiscales estatales y federales.
Chapter 8: CA Other Taxes and Taxpayer Penalties
The Franchise Tax Board (FTB) is the agency responsible for collecting state personal income taxes in California. The revenues FTB collects are placed in the state’s general fund to help pay for items, such as roads, parks, law enforcement, and schools. California’s state income tax system is based on the principle of voluntary compliance. Voluntary compliance is a system of taxation that relies on individual citizens to properly report their income, calculate their tax liability, and file their tax returns timely.
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La Franchise Tax Board (FTB) es la agencia responsable de recaudar los impuestos estatales sobre la renta de las personas físicas en California. Los ingresos que recauda la FTB se colocan en el fondo general del estado para ayudar a pagar artículos, como carreteras, parques, fuerzas del orden público y escuelas. El sistema de impuestos sobre la renta del estado de California se basa en el principio de cumplimiento voluntario. El cumplimiento voluntario es un sistema de impuestos que depende de los ciudadanos individuales para informar adecuadamente sus ingresos, calcular su obligación tributaria y presentar sus declaraciones de impuestos a tiempo.
Chapter 9: CA Capital Gains and Losses
California law complies with federal law regarding capital gains and losses and requires no adjustments to complete the state return. If the California basis of the taxpayer’s assets differs from the federal, adjustments would be required using the California Schedule D. The capital gains tax rates are the same for both California and federal law. The amount of capital loss limitation for California taxpayers is also the same as the federal limitation.
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La ley de California cumple con la ley federal con respecto a las ganancias y pérdidas de capital y no requiere ajustes para completar la declaración estatal. Si la base de California de los activos del contribuyente difiere de la federal, se requerirían ajustes utilizando el Anexo D de California. Las tasas de impuestos sobre las ganancias de capital son las mismas para las leyes federales y de California. La cantidad de limitación de pérdida de capital para los contribuyentes de California también es la misma que la limitación federal.
Chapter 10: CA Business Income
This chapter will present the differences between the way federal tax law treats business income and the way California tax law treats it. This includes self-employment income, rental income, self-employment tax, withholding issues for self-employed nonresidents, common law employees, statutory employees, and contractors.
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Este capítulo presentará las diferencias entre la forma en que el derecho fiscal federal y el derecho fiscal de California trata los ingresos comerciales. Esto incluye ingresos por trabajo por cuenta propia, ingresos por alquiler, impuestos sobre el trabajo por cuenta propia, cuestiones de retención para no residentes que trabajan por cuenta propia, empleados de derecho consuetudinario, empleados estatutarios y contratistas.
Chapter 11: CA Depreciation
California law has not always conformed to federal law regarding depreciation methods, special credits, or accelerated write-offs. In general, California law conforms to the Internal Revenue Code as of January 1, 2015; however, recovery periods and basis on which depreciation is calculated may be different from the amounts used for federal purposes. Reportable differences occur if the asset was placed in service at the following times:
- Before January 1, 1987: California disallowed depreciation under the federal Accelerated Cost Recovery System (ACRS). Continue to calculate California depreciation in the same manner as in prior years for those assets.
- On or after January 1, 1987: California provides special credits and accelerated write-offs that affect the California basis for qualifying assets. California does not conform to all the changes to federal law enacted in 1993. Therefore, the California basis or recovery period may be different for some assets.
For more information regarding California and federal law than will be provided here, visit the FTB website and search for the term “conformity”. Additional information can be found in FTB Publication 1001, Supplemental Guidelines to California Adjustments; the instructions for Schedule CA (540 or 540NR); and the Business Entity tax booklets.
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La ley de California no siempre se ha ajustado a la ley federal con respecto a los métodos de depreciación, créditos especiales o cancelaciones aceleradas. En general, la ley de California se ajusta al Código de Rentas Internas a partir del 1 de enero de 2015; sin embargo, los períodos de recuperación y la base sobre la cual se calcula la depreciación pueden ser diferentes de los montos utilizados para propósitos federales. Se producen diferencias declarables si el activo se puso en servicio en los siguientes momentos:
- Antes del 1 de enero de 1987: California desestimó la depreciación bajo el sistema federal de recuperación acelerada de costos (ACRS). Continúe calculando la depreciación de California de la misma manera que en años anteriores para esos activos.
- El 1 de enero de 1987 o a partir de esta fecha: California proporciona créditos especiales y cancelaciones aceleradas que afectan la base de California para los activos calificados. California no se ajusta a todos los cambios a la ley federal promulgados en 1993. Por lo tanto, la base de California o el período de recuperación pueden ser diferentes para algunos activos.
Para obtener más información sobre la ley federal y de California que se proporcionará aquí, visite el sitio web de FTB y busque el término “conformidad”. Puede encontrar información adicional en la Publicación FTB 1001, Directrices complementarias a los ajustes de California; las instrucciones para el Anexo CA (540 o 540NR); y los folletos de impuestos de las Entidades Comerciales.
Chapter 12: CA Electronic Filing
California conforms to the federal guidelines regarding electronic filing and the importance of safeguarding the taxpayer’s personal identification information. However, California has systems in place to perform these duties at the state level, and it is important for California tax professionals to know them and how they are different. For more information, see California Revenue & Taxation Code Sections 18621.9 and 19170.
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California cumple con las directrices federales con respecto a la declaración electrónica y la importancia de proteger la información de identificación personal del contribuyente. Sin embargo, California cuenta con sistemas para realizar estas tareas a nivel estatal, y es importante que los profesionales de impuestos de California los conozcan y sepan las diferencias entre ellos. Para obtener más información, consulte las Secciones 18621.9 y 19170 del Código de Ingresos e Impuestos de California.
Chapter 13: CA Extensions and Amendments
If taxpayers are unable to file their California individual tax return by the due date, they may be able to qualify for an automatic six-month extension of time to file by electronically filing or mailing Form 3519 to the FTB. If the taxpayer has filed a return and realizes that a mistake was made, he or she would have to file an amended return using Schedule X.
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Si los contribuyentes no pueden presentar su declaración de impuestos de California como personas naturales antes de la fecha de vencimiento, pueden calificar para una extensión automática de seis meses para declarar mediante la presentación electrónica o el envío por correo postal del Formulario 3519 a la FTB. Si el contribuyente ha presentado una declaración y se da cuenta de que se cometió un error, él o ella presentaría una declaración enmendada utilizando el Anexo X.
Field of Study: California Tax Law
Course Level: Intermediate
Prerequisite: General tax preparation knowledge is required
Delivery Method: Self-Study
No Federal Credits
